上篇文章用恒生指数作为分析实例,来解构走势陷阱和出手时机的判断。作为一个实战的交易员,都一定要认识这种陷阱位,原因很简单,凡是出现走势陷阱位都必定有大户手影,才能够起到一锤定音决定后市的效果。当出现了大户出手信号后,不单能够判断出未来走势方向,亦可以作为未来参考的重要位置。
价格作为好淡双方博弈的结果,掌握技巧自然可以揭示出好淡力量和方向。又以恒生指数为例,下图为日线图
今年以来很明显我们见到指数处于不断推低的下降趋势。细心分析,这个下调有不同于上年下半年的快速下跌趋势。虽然在这一轮回调之中,反弹高点并没有出现过明显高于前反弹高点的现象,也就是处于一浪低于一浪,但是高低点是不断重叠的,最为接近逆转的情形出现在今年6月,当时出现双底结构,并且尝试突破前高点20000点,就是在这个关键时刻,市况突然逆转。
正如刚才所讲,关键时刻出手必定为大户,这个位置20000点,包括失败的双底位置18400就是两个重要参考点。大户有意让18400-20000买入的好友坐了艇。那麽未来这里就是争夺位置,市场要反转就必须形成底部蓄积力量并且攻破这个区间。
再看近期走势,18400到17000这段市场经历了接近三个月时间,走势反复更加频繁。这说明,淡友未能完全操控市场。自从10月底开始,更加出现低点和高点都擡高的情况,说明市场博弈力量近期已经向好友倾斜。
并不是说从近期走势转好就能断言中长期形势转变,冰冻三尺非一日之寒,寒冰融化需要时日。最好能够在17000-18400震荡形成复合底部,然后一举冲破20000展开升浪,这是较为乐观的走法。下图从市场结构来解读,不难得出同样的结论:
放远一点视角,以江恩箱来分析恒生指数月线图。江恩箱从著名的江恩理论之中获得启发,结合了时间和空间,通过几何和直角化画出支持阻力线,往往能够揭示市场顶底。而其中又以1X1线最为重要:
红色箭头所指的是市场在22年十月底部14623点接触到了1X1江恩线,其后大幅反弹至22798点。指数目前又一次接近该支持线。可以预期在这里又会获得支持。
正如上篇文章所讲述的策略一样,应对港股走势,我会继续实行高沽低买。得益于过去一路空仓,现在可以开始慢慢在低位储货,降低持货成本。从40月周期测算,港股处于寒冬冰河期,离春天应该会越来越近了。
15
Nov2023
如何实战交易周期?用我们这周刚刚交易的恒指期货分时图为实例来说明。第一幅图23年11月13日周一开盘前,恒指期货分时图周期图,见到未来将出现一段上升周期。
第二幅图,由17300反弹到17600之后按照周期图,出现了小幅回调,预期回调之后还有继续冲高。
第三幅图,市场顺利按照周期预期出现大涨,隔夜指数期货由17400楼上大涨到17800。
November 15, 2023markettiming2
10
Nov2023
上期文章,通过实际分析恒生指数走势,顺带讲了讲“专业炒家聪明钱逆向操作秘诀”,正当其时恒生指数处于17000破了新低,看似按照传统技术分析必定认为走势疲弱万念俱焚之际,笔者的看法却是:“破新低反而容易是底部区,这个位置看起来很弱,但并不适宜造淡了,要小心出现挟淡仓式的急弹。”
结果市场在17000点开始筑底,然后一轮急升就来到了18000点。以这个实战例子,佐证了笔者上文提出的:“专业的投资者是借”关键位置“来BUY ... 阅读更多
November 10, 2023markettiming2
25
Oct2023
连续两期文章分析美股走势,无非因为美股处于一些重要的转折点,随着这些预期中的转折点到来,观市场闻歌起舞,随着乐章音节跳动,是十分过瘾又更具有回报的一件事。炒家有波幅才更好。
我们并不需要任何时候都持有某一种“观点”,而是判断出有优势的出入位并配合周期。例如9月底10月初周期低点时间,标普500指数在信号线之上即为看好,这就是我们经常说“关键位置关键动作”的原理。
我从实战中总结过去每日daytrade的交易记录,发现自己在”关键位置“的部署总是更优的。当没有在关键位置落trade时,而后却总是发现市场始终还是来到了这个位置。那麽如果能耐心等候到关键位置落trade就具有更大优势,收益风险比例往往更好。
对于专业的交易员来说,由于有很多交易工具来控制风险,一个Bad ... 阅读更多
October 25, 2023markettiming2
11
Oct2023
上期文章写到:‘从周期的角度来看,8月18日至9月底即将出现另一个周期低点,这一月初的预期并没有改变,也就是说短期进入周期低点,同时季节走势转好。
从历史统计可见,过去7年里面,9月30日到10月23日这段日子有6年是上涨,只有1年是下跌。
这支持了美股在短期有可能出现反弹。“
结果美国标普500指数10月3日最低4216点,笔者执笔时报4383点,仅仅五个交易日迅速大涨了接近4%。该指数自9月15日开始下调了半个月,下跌了4.87%,用了几个交易日就收回了跌幅一半。涨幅也接近前跌幅,再次证明股市要低买的道理。
但是我们上文亦分析了中期走势:”9月中以来,美股三大指数下跌都跌破了8月调整低位,高位却没有创新高。“策略上转为谨慎一点,”直到市场打破了这个预期“。虽然说美股一如预期反弹,该反弹看起来快速强劲,但是,仍然还未突破9月高位,也就还没有打破前面形成调整趋势。有经验的投资者当然包括机构大户,深谙市场运行规律,都清楚缓升好过急升。为什么呢?回调过后的急升往往伴随着short ... 阅读更多
October 11, 2023markettiming2
27
Sep2023
最近香港全城閙得沸沸扬扬的新闻是某币圈平台被警方调查,根据新闻报导,有不少市民报案,可能将导致巨额的金钱损失。从各媒体披露有关的一些人物和细节来看,剧情和伦敦金似有雷同,真是“桥唔怕旧”。
观其共通点,除了铺天盖地的广告,艺员助兴吸引眼珠之外,多了精于打造人设的KOLs,所宣称(后来又被记者证实为不实)的又有类似特征,例如拥有一条快速又容易致富的金钥匙;自己成功致富继续训身,又好想带粉丝一起发达;又会有类似穷孩子逆袭成功的故事情节。总之就突然冒出来金童,只要肯吹,就有人肯信。要有流量讲求的是包装,制作,以及不断吹嘘用力吹嘘,却甚少有能提供往绩可供参考的。
讲到底,无非都是抓住人想要快速容易致富的心理。
笔者希望带出的观点是,致富没有捷径,包括投资也是一样。任何一项技术都需要下苦功,投资会是例外吗?想要成功就同样需要日而继夜不断通过学习和练习,这是基本常识。
笔者每日交易美国股市时段期货包括纳指标普,以及亚洲交易时段期货包括澳洲,日经和恒指,加起来的时间超过十几个小时,并且每日坚持分享实战交易观点和分析。只有这样,才感觉到在进步和充实。
财经媒体,一般迎合大众较为偏好断论,甚至中间分析过程都不太愿花时间。敝栏都尽可能简化分析过程。
专业交易员,其实是要不断根据市场显示的“路况”而去调整position应对,这样才能达到最平滑的盈利曲线。反而很少会断下结论,因为结论很容易先入为主,容易让决定变得主观,更坏的是带有情绪。
本期讨论一下美股的情况。上篇文章分析美股,文章标题《运用投资上策逢低买入美股 ... 阅读更多
September 27, 2023markettiming2
13
Sep2023
考虑到周刊的读者对于股市中长期走势更为关注,在过去几期里面笔者也具体从不同角度阐述了观点,和方向。苦口婆心反复讲,因为投资是每个人的大事关乎个人财富自由,正如孙子兵法所云:「兵者,国之大事,死生之地,存亡之道,不可不察也。」。那麽投资到什么市场为生死之地,而投资策略何时如何入场则为存亡之道,不可不察!
简单而言,笔者认为以投资策略将各个市场分为上中下策,前面几期提出上涨趋势中的回调买点是为上策,并且具体提示了美国股市的回调买点,日本股市的回调买点。如果肯耐心等待,在预期的时间出手,相信已经获利甚丰。
港股市场和中国A股市场因为一些大家都耳熟能详的理由,变得较为波动,然而其中今年也同样出现了走势相对较好的个股,如笔者一直力推的941中移动,857中石油之类。再一次说明,投资是做选择题,外部环境如何变化首先要认知自己是具有选择的自由,并不受种族居住地局限,限制自己的只是认知而已。
扩充认知圈,这期我们来聊一聊过去相对比较冷门,最近比较多人热议,相信未来会更热的投资市场,印度股市。刚刚在印度新德里举行的G20二十国集团领导人峰会,各国签署谅解备忘录,旨在打造一个大型铁路,海运走廊,将印度,中东,欧洲连结起来。很明显,此举将让印度成为供应中东欧洲的重要制造基地。据称预计将提升印度与中东欧洲的贸易加快40%。
从过往经验可见,贸易和基建是带来经济腾飞的基础。这意味着更大的市场需求,更多的外来投资。
那麽印度自身的经济和股市又如何呢?从经济基本盘来看,根据其近期一系列经济数据,第二季度GDP增长继续强势攀升到7.8%,细分看消费告诉增长5.97%,投资增长8.92%。与中国靠政府投资不同,印度主要依靠消费,这种增长模式相对波动较小。同时,制造业PMI在全球景气下行之下,连续保持在枯荣线之上。强势的原因除了自身之外,相信亦和全球产业链向印度转移的趋势有关。
综合以上可总结,印度经济发展强劲,内外协力。股市是经济晴雨表,表现自然不遑多让。从下图年线图可见,印度股市已经自2011年以来除了2016年轻微下跌4%之外每年都在上涨。很明显,这是一个处于大牛市中的市场。
最近的局势发展进一步有利于提升印度在国际产业链的地位,应当长远有利该国的经济发展,对股市健康发展亦较为有利。我认为较大概率能够延续过往的强势上涨趋势。
那麽接下来的问题就是,何时开始买入呢?
分析印度股市的NIFTY ... 阅读更多
September 13, 2023markettiming2
30
Aug2023
上期我们的的关注点在美股:“在孙子兵法一文中就特别提到美国股市数据典型的上策。也就是说在一个处于上涨趋势中的周期低点买入持有。”
“由于美国股市处于长期上涨趋势中,逢回调出现的买入是有利可图过往回测表现出色的策略。
现在的回调已经进入了80日周期低点和动态周期显示的周期低点范围内。
根据上策,我们应当在8月中下旬寻找买入机会了。”
简单来讲,就是美股已经调整差不多,已经进入了“击球区”可以留意出手买入了。
又在8月18日使用信号线,明确发现了标普的回调目标4316,纳指回调目标14736,AAPL苹果的回调目标173.5,均已到达。分析图如下:
从上三图清晰可见,两大主要指数,以及主要的大市值蓝筹股苹果已经调整到位,而时间又恰恰是我们预期的8月中下旬。
时间,价格均吻合见底的条件。
截止笔者执笔之时,标普上涨至4497点,较4316点上涨超过4%,纳指报15434,较14736上涨近5%,苹果报184.96,较173.5上涨6.6%。顺利反弹,而更重要的是非常接近市场底部。用实战例子再度说明,结合价格和时间因素,是把握市场转角的有效手段。
去到实际的投资策略,则最好结合整体趋势,尽量参与那些处于上涨趋势的市场。一个良好的趋势带来长期收益,一个优秀的时效系统则可以提高整体收益率。
在投资市场中,我们要修炼的其实是自己的内心。如何抵抗心魔,贪婪和恐惧。培养信心,是理性的,尽量避免骄傲和气馁,又要坚持。
一个好的市场和交易策略是能够帮助我们克服难关。
其中一个最为简单易上手的投资策略叫做金字塔资金管理。也就是在股市回调的时候,跌得越多就买越多,相反在股市上涨得越高时就买得越少甚至减仓。
这个策略对于目前美股和港股我认为都同样有效。美股虽然如期反弹,可是未来还要面对季节走势以及总统选举周期向下的挑战。我亦准备好,假如未来还能够有继续探底,能够继续在底部位置加注买入。就以上面的信号线分析为例,纳指期货下个支持13968,标普期货下个位置4227。如果能够出现这样的价格,我会毫不犹疑加倍买入。
对于近期的反弹,则是见好就收,原则上继续是保持低吸,高沽。
按照周期分析,下个美股的买入点是10月底,不容错过。
August 30, 2023markettiming2
30
Aug2023
近日MTA日内突破策略第一版完成并且逐步上线,开放给会员使用
收到不少信息希望也能够给未系会员的朋友试用
未来希望能够开放试用一段时间以反馈支持者
这个日内交易系统简单直接,给出了买入或者卖出信号
并给出目标价
目标价分为第一区AB和第二目标C
第一区目标由A和B组成一个方形的区域
实战中,市场对这三个目标价都非常敏感,经常是触碰到就有立即有反应
间接也说明了该策略计算方式是符合市场规律
那麽,买入和卖出信号是否可靠?
不要吹嘘,一切以事实为准
系统可以计算出过去一段时间(自订)到达目标的概率
又分为向上突破到达目标的成功率和向下突破又到达目标的成功率
举例来说,下方是8月29日,恒生指数早上10点发出买入BUY信号
同时标示除了目标区域Target ... 阅读更多
August 30, 2023markettiming2
23
Aug2023
近期忙于自己个人事务少了更新,希望未来有机会可以更多分享
虽然忙,我依然交易,每日即便不trade也尽量能够坐下来观察和思考
经过长时期实战经验累积,我认为如果说不能一句话总结的策略就不是一个好的策略
这特别是对于交易日内而言
因为日内交易,市场往往留给我们的时间不多,稍加犹豫,理想的入市点就会失去
太过冲动过早入市又会导致很容易止损离场
这就需要练习和提高交易的”直觉“
”直觉“并不是说毫无章法,随意按照”感觉”,“感觉”和“直觉”是两回事
用乒乓球举例,我“感觉”下一球会往右,所以做出反应,和我“直觉”,通过长期训练观察只要见到对方重心倾斜向右倾斜,身体就即使做出反应
这是两个完全不同的概念
又举例,篮球NBA球星罗德曼Dennis ... 阅读更多
August 23, 2023markettiming2