上篇文章講到在實戰中，提高境界比經化繁為簡。所謂大道至簡，一個有效的策略一定是極爲簡潔，一針見血。但是一個有效的投資策略並不代表是一個萬能指標，神奇指標。

近年潮流所興，很多人對程式交易趨之若鶩，好像覺得電腦程式是打開財富之門的金鑰匙。某些不良商人將一個沒有價值的策略經過curve fitting創造一個貌似“神準”的技術指標或策略，招搖撞騙。

實際上，筆者自大學學生時期就已經在導師指導之下利用程式將市面上的交易策略測試了一遍，結論是無一可用。最近，因編寫信號綫和買賣信號，重新對各種策略進行測試，得出的結論又不出意料之外，技術指標類的策略大多表現不穩定，表現在不同時期不同品種的表現浮動，不同參數表現又會更加浮動，這説明使用的技術指標本身具有不穩定性。

稍加思考，這些技術指標面世已經以數個年代來計，使用者甚多就很容易產生群體行爲慣性。這種慣性被優秀的程序交易員發現捕捉并且加以利用。所以通過回測會發現，對某些傳統技術指標的買入和賣出信號，進行反向操作反而有利可圖。例如RSI到達超買時不是賣出反而買入，向上突破保利加通道發出買入信號時反而賣出，這些教科書式的買入信號的反向操作有利可圖，就是一個表象。又如ATR，指標，多得海龜交易法的推廣，變成很多趨勢跟蹤派拿來止損和定目標的“神器”，很遺憾的是，由於廣汎使用，這種原本拿來作爲突破交易的指標已經產生抗藥性，淪爲反向交易的叛徒。

總括而言，程式交易的世界實際上是一個博弈游戲，各種程式互相Hunting捕獵，當用的人越多就越容易成爲羊群，最後難逃被捕殺的命運。一個策略表現欠缺穩定其本質原因就是因爲邏輯性不强，在互相捕獵之中影響了其邏輯原本的生存環境。

回歸投資的本質，散戶要獲利，必定先要關注主要趨勢，如道氏理論所講的那樣，市場具有趨勢運行的傾向，博弈交易能導致短期波動卻無法改變整體趨勢。

投資股市，散戶容易賺錢的時候一定是市場水漲船高的時候，當較多個股處於上漲趨勢，莊家亦較願意推高股價。當市場缺水就難免要爾虞我詐，塘水滾塘魚。

因此在使用信號綫時，首重決定趨勢，方法簡單直接，綫上看好綫下看淡，小學生都能學懂，第二步判斷分界綫的移動方向，上移為向上趨勢，下移為向下趨勢，分界綫粘合的時候就是橫行趨勢。由趨勢，就可以決定買賣信號，由於給出的位置必定是關鍵位置，因此在關鍵位置出現關鍵動作即為高概率買賣信號，例如黃金見1806出現轉勢價格行爲，又如1764之後又同樣出現轉勢價格行爲。

最重要的一點是，可以通過信號綫提前預知未來的重要位置，信號綫在既定時間段内不會改變，不像技術指標，移動平均會隨市場變動漂移，不會有摸棱兩可的結論。也不具有參數因此不存在參數導致curve fitting的程式交易陷阱。只要市場的機制不變，該指標就一定有效。

接下來我們繼續聊一聊市場的狀況。先看恒生指數，季度支持綫和月度分界綫分別位於19975-20026，19565，而19244則是第一條黃金比例延伸綫，8月24日最低19189測試了該綫，收盤在19268收回黃金綫，並即刻觸發反彈，8月整月區間主要困於20026和19565之間。下月月綫分界綫下移至20765-20816，支持在19975，19756之間，19193-19244依然為最重要的支持。8月為季節走勢中最弱月份，未來只要能夠在19200之上止跌，下跌動能衰竭之下，適用於跌有限，逢低收集策略。

美股方面，筆者跟隨總統選舉周期的指示自上年年底清倉以來一直袖手旁觀，該指標將於9月底開始轉上，終於接近了底部。筆者面書專頁在8月16日post寫：“SPX美國標普指數2022年8月16日到達4300目標，即將面臨重大考驗：“季度分界綫，季度分界綫是用來區分中期牛熊之用，兵家必爭””結果美股于8月16日最高見4325周準確見頂回調，8月23日根據信號綫給出標普支持4023-4034，3952-3965。筆者執筆時已經來到了3965這一目標區域。按照計劃，筆者會重啓美股倉，為未來做好準備！